Layanan streaming musik terkemuka Spotify secara rahasia mengajukan dokumen IPO dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat Desember lalu, dan sekarang pengarsipannya telah go public.
Dokumen-dokumen telah mengungkapkan beberapa statistik menarik.
Spotify sekarang memiliki 71 juta pengguna berbayar versus 70 juta akun berbayar yang dilaporkan pada 4 Januari. "Kami percaya bahwa jumlah Pelanggan Premium kami hampir dua kali lipat ukuran pesaing terdekat kami, Apple Music," tulis perusahaan itu dalam pengajuan.
Sebagai perbandingan, Apple Music diperkirakan memiliki 36 juta pelanggan berbayar, tetapi mengejar ketinggalan dengan cepat. Tidak seperti Apple Music yang tidak menawarkan tingkat iklan yang didukung, Spotify juga menawarkan musik gratis bagi mereka yang mau memasang iklan.
Menggabungkan akun berbayar dan gratis, layanan ini memiliki 159 juta pengguna bulanan aktif.
Spotify percaya data unik memberikan keunggulan dibandingkan pesaing:
Banyak layanan musik memiliki katalog besar, tetapi kami percaya Spotify dibedakan dari layanan lain karena kami memberikan pengalaman yang lebih personal kepada Pengguna, didorong oleh mesin pencarian dan penemuan musik yang kuat. Kami memiliki basis besar dan terus bertambah dari Pengguna yang sangat terlibat di Spotify, yang memungkinkan kami untuk terus belajar tentang perilaku mendengarkan mereka sepanjang hari.
Kami menggunakan informasi ini untuk menciptakan pengalaman yang lebih personal dan menarik untuk setiap kunjungan tambahan ke platform kami. Kami percaya pengalaman yang dipersonalisasi ini adalah keunggulan kompetitif utama karena Pengguna lebih cenderung untuk terlibat dengan platform yang mencerminkan suasana hati dan kegiatan real-time mereka dan menangkap pemahaman unik tentang momen dalam hidup mereka..
Saham telah diperdagangkan setinggi $ 132,50 di pasar swasta, memberi Spotify penilaian lebih dari $ 23 miliar. Namun, layanan ini tidak menghasilkan uang. Tahun lalu, misalnya, Spotify kehilangan $ 1,5 miliar, menurut pengajuan. Ini melaporkan pendapatan $ 2,37 miliar pada 2015, $ 3,6 miliar pada 2016 dan $ 4,99 miliar pada 2017.
Pertumbuhan basis pelanggan Spotify selama beberapa tahun terakhir
Spotify akan diperdagangkan di bawah ticker SPOT di New York Stock Exchange (NYSE), CNBC melaporkan kemarin. Dokumen IPO mengungkapkan bahwa mereka telah memutuskan untuk mengajukan daftar langsung yang melewati proses khas Wall Street.
Begini cara mereka menggambarkannya dalam pengarsipan:
Karena listing ini dilakukan melalui proses baru yang bukan merupakan penawaran umum perdana yang dijamin, tidak akan ada proses pembuatan buku dan tidak ada harga di mana penjamin emisi awalnya menjual saham kepada publik untuk membantu menginformasikan penemuan harga yang efisien sehubungan dengan pembukaan perdagangan di NYSE.
Berdasarkan Peraturan NYSE, kami telah melibatkan Morgan Stanley & Co. LLC ("Morgan Stanley") sebagai penasihat keuangan untuk bersedia berkonsultasi dengan pembuat pasar yang ditunjuk ("DMM") dalam menetapkan harga publik pembukaan saham biasa kami di NYSE.
Berdasarkan informasi yang diberikan oleh NYSE, harga pembukaan umum saham biasa di NYSE akan ditentukan dengan membeli dan menjual pesanan yang dikumpulkan oleh NYSE dari broker-dealer dan NYSE adalah tempat pembelian pesanan dapat dicocokkan dengan pesanan jual pada harga tunggal.
Sebagian besar investor Spotify dapat menguangkan kapan saja karena mereka tidak tunduk pada periode penguncian 180 hari seperti biasa ketika investor besar biasanya dilarang menjual saham mereka untuk menghindari membanjiri pasar.
Daniel Ek, CEO Spotify yang berusia 35 tahun dan salah satu pendiri yang memiliki 25,7% saham di perusahaan Swedia berusia 10 tahun, menulis surat emosional 1.300 kata kepada investor, berjudul "Our Path", di mana ia berjanji untuk membuat pengguna "merasa menjadi bagian dari keseluruhan yang lebih besar."
Dia menggambarkan Spotify, yang memelopori bisnis streaming musik, sebagai "platform budaya di mana pencipta profesional dapat membebaskan diri dari kendala media" dan "di mana setiap orang dapat menikmati pengalaman artistik mendalam yang memungkinkan kita berempati satu sama lain."
"Kami benar-benar percaya bahwa kami dapat meningkatkan dunia, satu lagu pada satu waktu," tulis Ek.
Ini memo lengkapnya, jika Anda tertarik:
Our Path-A Note dari Daniel Ek, Co-Founder, Chief Executive Officer, dan Chairman
Sejak usia empat tahun, hidup saya adalah tentang musik dan teknologi - tidak pernah satu tanpa yang lain. Seiring waktu, saya menyadari bahwa dengan menggabungkan dua gairah hidup saya, saya dapat menciptakan paradigma baru, paradigma baru yang membantu para penggemar dan komunitas kreatif - penyanyi, penulis lagu, band, semua orang dalam proses kreatif - membuat bagan kursus baru untuk seluruh industri.
Spotify adalah manifestasi dari mimpi-mimpi itu. Musik terlalu penting bagi saya untuk membiarkan pembajakan menghancurkan industri. Harus ada cara untuk memberi orang akses ke musik yang mereka sukai sambil memungkinkan pencipta dibayar untuk pekerjaan mereka, dan untuk mengembangkan kreativitas mereka.
Jadi saya membangun perusahaan berdasarkan nilai-nilai inti: inovasi, semangat, kolaborasi, transparansi, dan keadilan. Nilai-nilai ini mendorong cara kami bekerja dengan komunitas kreatif dan bagaimana kami memperlakukan pengguna kami. Karena itulah kami berkomitmen pada tenaga kerja yang beragam dalam budaya perusahaan yang terbuka dan dapat dipercaya.
Saat ini, Spotify adalah salah satu pendorong terbesar pendapatan musik global. Kami telah membantu memulihkan industri yang menyusut dengan cepat ke pertumbuhan, dan menghubungkan lebih dari satu juta seniman dengan ratusan juta penggemar.
Orang-orang terus-menerus memberi tahu saya bagaimana musik telah membantu mereka melalui saat-saat kelahiran dan kematian terbesar, euforia dan patah hati. Di Spotify, kami ingin memperkaya, memperkuat, dan memperluas momen dan koneksi itu. Jadi, sementara beberapa perusahaan bergantung sepenuhnya pada data, kami mengambil pendekatan yang berbeda. Kami mulai dengan kreativitas manusia, menambahnya dengan keahlian dan pemahaman kami, dan kemudian memanfaatkan dengan efisiensi algoritma.
Musik baru saja dimulai. Kami adalah platform audio pertama - sebagai penyedia podcast teratas, kami juga menghubungkan audiens ke percakapan yang kami pikir akan membentuk masa depan.
Dan kami memiliki aspirasi yang lebih besar. Kami membayangkan platform budaya di mana pencipta profesional dapat membebaskan diri dari kendala medium mereka dan di mana setiap orang dapat menikmati pengalaman artistik mendalam yang memungkinkan kami berempati satu sama lain dan merasakan bagian dari keseluruhan yang lebih besar. Tetapi untuk mewujudkan visi ini, pencipta profesional harus dapat memperoleh penghasilan yang adil dengan melakukan apa yang mereka sukai, di mana monetisasi adalah inti dari proposisi kreatif dan bukan pemikiran baru. Kami sangat peduli dengan pembuat dan pengguna kami dan kami percaya Spotify adalah win-win untuk keduanya.
Itulah misi kami - untuk membuka potensi kreativitas manusia - dengan memberikan sejuta seniman kreatif kesempatan untuk menghidupkan seni mereka dan miliaran penggemar kesempatan untuk menikmati dan terinspirasi olehnya.
Setiap orang yang bermitra dengan kami - karyawan, pengguna, komunitas kreatif, merek, investor - harus memahami apa arti misi kami bagi kami, bagaimana kami membuat keputusan, dan mengapa.
Kita tahu bahwa jika kita akan berhasil sebagai perusahaan dan sebagai industri, kita harus berpikir, membangun, merencanakan, dan membayangkan untuk jangka panjang.
Untuk membangun dunia yang lebih baik dengan membuka kreativitas manusia, kami berkomitmen untuk menciptakan pengalaman yang lebih baik bagi pengguna-dan memungkinkan lebih banyak pembuat konten untuk hidup dari pekerjaan mereka. Kami sangat percaya bahwa dalam jangka panjang, prioritas ini akan memberikan pengembalian yang lebih besar kepada semua pemangku kepentingan kami.
Itu karena masa depan sangat berbeda dari masa lalu.
Model lama disukai penjaga gerbang tertentu. Artis harus masuk ke label. Mereka membutuhkan akses ke studio rekaman, dan mereka harus diputar di radio terestrial untuk mencapai kesuksesan. Saat ini, artis dapat memproduksi dan merilis musik mereka sendiri. Label, studio, dan radio masih penting, tetapi dalam lanskap yang berantakan, tantangan terbesar seniman adalah menavigasi kompleksitas ini untuk didengarkan. Kami percaya Spotify memberdayakan mereka untuk menerobos.
Dengan akses ke sejumlah data dan wawasan yang belum pernah ada sebelumnya, kami membangun pemirsa untuk setiap jenis artis di setiap tingkat kemasyhuran dan mengekspos penggemar ke semesta lagu. Di dunia baru ini, musik tidak memiliki batas. Spotify memungkinkan seseorang di Miami untuk menemukan suara dari Madrid. Ini menghubungkan imigran di Boston dengan lagu-lagu di Bangkok.
Kami bekerja untuk mendemokratisasi industri dan menghubungkan kita semua, di seluruh dunia, dalam budaya bersama yang memperluas wawasan kita.
Dengan katalog yang tumbuh oleh puluhan ribu karya kreatif baru setiap hari, Spotify seperti roda gila. Pencipta dan konsumen terlibat dan bereaksi satu sama lain, membangun momentum. Reaksi-reaksi ini menghasilkan lebih banyak desas-desus, yang kami percaya, pada gilirannya, memicu lebih banyak kreativitas. Sekarang, kita akan mengambil pelajaran yang telah kita pelajari dalam musik dan menerapkannya di seluruh budaya. Di masa depan, Spotify akan berusaha untuk lebih menghubungkan orang-orang dengan pengalaman budaya yang mereka pedulikan - atau belum tahu bahwa mereka peduli - agar sesuai dengan suasana hati dan saat mereka berada..
Pembuat hari ini dapat berkolaborasi dengan pemirsa di seluruh zona waktu. Mereka menggabungkan video dan teknologi interaktif untuk menciptakan seni baru dan inspiratif, dan banyak lagi. Mereka merilis karya mereka sendiri dan secara langsung membuat dan menjangkau penggemar. Saat kami berevolusi, Spotify akan bertemu dengan para pencipta di mana mereka berada dan memberdayakan mereka dengan lebih banyak alat untuk melakukan apa yang mereka sukai dengan cara otentik mereka sendiri, dan menjangkau lebih banyak orang. Apa yang dimulai sebagai aplikasi dan tumbuh menjadi platform sekarang harus menjadi jaringan global - yang mengakui dan memelihara hubungan saling tergantung antara pencipta, produsen, penerbit, label, penggemar, dan semua orang di antaranya.
Untuk sampai di sana, kita membutuhkan transparansi. Kita perlu penemuan. Kami membutuhkan alat kreativitas baru.
Rintangan terbesar seniman untuk mencapai kesuksesan adalah mendapatkan paparan dan mendapatkan uang. Itu sebabnya Spotify ingin menciptakan pasar yang adil dan terbuka, di mana penggemar dapat mendukung artis yang mereka cintai dan pencipta dapat memahami bagaimana mereka dibayar dan mencari nafkah.
Musisi, misalnya, bersaing dengan seluruh sejarah musik dan membanjiri konten baru setiap hari. Paradoks utama bagi penggemar adalah bahwa akses memberi Anda segalanya - tetapi semuanya tidak cukup. Penemuan itu sulit tanpa kompas. Pilihan yang belum pernah terjadi sebelumnya dengan harga yang terjangkau harus disertai dengan personalisasi yang efektif untuk membantu audiens menavigasi lautan konten, dan untuk membantu artis secara langsung mencapai lautan pendengar. Dengan perpaduan yang tepat dari wawasan data yang dikontekstualisasikan oleh pakar manusia, Spotify menyatukan kembali penggemar dengan favorit lama, dan memungkinkan mereka menemukan yang baru.
Kami bermaksud memberikan komunitas kreatif data, teknologi, dan koneksi untuk tidak hanya mencari nafkah tetapi juga mempercepat paparan pekerjaan mereka. Kami percaya bahwa alat yang kami bangun ini akan jauh melampaui musik, membangun ikatan antara pencipta dan konsumen di setiap genre dan bentuk.
Dan ketika kita sampai di sana, kemungkinan budaya akan benar-benar berubah. Lagi.
Saat ini, seni memiliki peluang lebih besar untuk menjadi kekuatan budaya transformatif. Dan budaya adalah kekuatan yang mengikat kita semua - tidak peduli siapa kita atau dari mana kita berasal - dalam pengalaman manusia bersama. Itulah yang membantu kita saling memahami perbedaan. Itulah yang membuat kita keluar dari isolasi dan menyatukan orang. Itulah sebabnya, ke mana pun saya pergi ke seluruh dunia, saya melihat para seniman menemukan inspirasi melintasi lautan, menggambar pada suara yang lahir di satu bagian dunia dan menjadikannya milik mereka sendiri - dari musik punk di Myanmar hingga rap di Mongolia.
Ini adalah masa depan yang kita impikan; di mana seniman melintasi genre dan batas budaya, menciptakan ide-ide yang mendorong masyarakat maju; di mana penggemar dapat menemukan sesuatu yang tidak pernah mereka miliki sebaliknya; di mana kita semua adalah bagian dari jaringan global, membangun koneksi baru, berbagi ide baru, lintas budaya.
Kami benar-benar percaya bahwa kami dapat meningkatkan dunia, satu lagu setiap kali.
Surat Ek kepada investor tercantum di halaman 92 dari pengajuan Spotify F-1.
